Passives Investieren

Was ist passives Investieren?

Passives Investieren ist eine Strategie, bei der Anleger versuchen, die Marktleistung nachzubilden, anstatt sie zu übertreffen. Statt aktiv einzelne Aktien oder andere Investitionen auszuwählen, investieren passive Anleger in Indexfonds oder börsengehandelte Fonds (ETFs), die die Performance eines bestimmten Marktindex wie dem S&P 500 nachbilden.

Man kann es sich wie eine Art „Autopilot“ für die Geldanlage vorstellen: Sie investieren in einen Fonds, der den Markt spiegelt, und Ihre Renditen folgen den allgemeinen Marktbewegungen über die Zeit. Es ist keine aktive Auswahl von Aktien oder das Timing des Marktes erforderlich—es geht darum, investiert zu bleiben und dem Markt Zeit zu geben.

Kernaussagen

• Langfristige Ausrichtung: Passives Investieren setzt auf stetige Marktrenditen über einen längeren Zeitraum statt auf kurzfristige Gewinne.

• Indexorientiertes Anlegen: Investoren nutzen Fonds, die einen spezifischen Index wie den S&P 500 nachbilden, anstatt einzelne Aktien auszuwählen.

• Niedrigere Kosten: Da keine aktive Verwaltung erforderlich ist, sind die Gebühren in der Regel niedriger als bei aktiv gemanagten Fonds.

• Diversifikation: Indexfonds enthalten oft eine Vielzahl von Wertpapieren, wodurch das Risiko gestreut wird.

• Ziel: Marktrenditen zu erreichen, ohne den Markt übertreffen zu wollen.  

Wie funktioniert passives Investieren?

Passives Investieren konzentriert sich auf den gesamten Markt statt auf einzelne Unternehmen. Anleger kaufen Anteile an Indexfonds oder ETFs, die eine Mischung aus Vermögenswerten enthalten, die die Performance eines bestimmten Marktindex widerspiegeln.

Beispielsweise erwerben Sie beim Investieren in einen S&P-500-Indexfonds Anteile an den 500 größten börsennotierten Unternehmen in den USA. Die Wertentwicklung des Fonds folgt den Schwankungen dieser Unternehmen.  

Arten des passiven Investierens

1. Indexfonds: Diese Fonds bilden die Wertentwicklung eines bestimmten Marktindex wie des S&P 500 oder NASDAQ nach.

2. ETFs (börsengehandelte Fonds): Ähnlich wie Indexfonds, aber sie werden an der Börse wie einzelne Aktien gehandelt und bieten mehr Flexibilität beim Kauf und Verkauf.

3. Zieldatenfonds: Fonds, die ihre Vermögensaufteilung automatisch anpassen, je näher ein bestimmtes Zieldatum (z. B. der Ruhestand) rückt, und dabei das Risiko reduzieren.

Vorteile des passiven Investierens

• Niedrigere Kosten: Durch den Verzicht auf aktive Verwaltung sind die Gebühren bei passiven Fonds in der Regel geringer.

• Einfachheit: Diese Strategie ist leicht verständlich und erfordert wenig Zeitaufwand.

• Diversifikation: Passive Fonds umfassen oft eine breite Palette von Vermögenswerten und reduzieren so das Risiko erheblich.

• Langfristiges Wachstum: Historisch gesehen hat sich passives Investieren über lange Zeiträume als solide Strategie erwiesen, da der Markt langfristig wächst.

Zu beachtende Nachteile

• Marktrisiko: Da passive Fonds den Markt nachbilden, sind sie auch den Marktschwankungen ausgesetzt. In einem Abschwung verlieren Sie genauso wie der Markt.

• Begrenzte Flexibilität: Es ist nicht möglich, Investitionen aktiv anzupassen, um Verluste zu vermeiden oder Chancen zu nutzen.

• Keine Überrendite: Passive Fonds bieten keine Möglichkeit, den Markt zu schlagen; sie zielen lediglich darauf ab, ihn nachzubilden.

Häufig gestellte Fragen

1. Wie viel Geld brauche ich, um mit passivem Investieren zu beginnen?

Es gibt keinen festen Mindestbetrag. Einige ETFs und Indexfonds können bereits für den Preis einer einzelnen Aktie erworben werden, oft unter 100 €. Je mehr Sie jedoch investieren, desto höher ist das Potenzial für langfristiges Wachstum.

2. Wie verdiene ich Geld mit passivem Investieren?

Passives Investieren generiert Renditen auf zwei Arten:

• Kapitalgewinne: Ihr Investment wächst, wenn der Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte steigt.

• Dividenden: Einige Indexfonds oder ETFs zahlen Dividenden, die reinvestiert werden können, um das Wachstum zu verstärken.

3. Ist passives Investieren sicher?

Passives Investieren birgt weniger Risiko als das aktive Stock-Picking, jedoch bleibt das Marktrisiko bestehen. Langfristig gesehen hat der Markt jedoch historisch ein Wachstum gezeigt, weshalb passives Investieren als solide Strategie gilt.

4. Was ist der Unterschied zwischen aktivem und passivem Investieren?

• Aktives Investieren: Auswahl spezifischer Anlagen mit dem Ziel, den Markt zu übertreffen, oft durch professionelle Fondsmanager.

• Passives Investieren: Abbildung der Marktleistung, ohne den Versuch, besser abzuschneiden.

5. Wie werden passive Fonds besteuert?

Passive Fonds unterliegen denselben Steuerregeln wie andere Investments. Kapitalerträge und Dividenden können steuerpflichtig sein. Passive Fonds sind jedoch oft steuerlich effizienter, da es durch weniger Umschichtungen zu weniger steuerpflichtigen Ereignissen kommt.

Warum passives Investieren wählen?

Passives Investieren ist ideal für Anleger, die eine kostengünstige, unkomplizierte Strategie zur Vermögensbildung über lange Zeiträume suchen. Es bietet eine verlässliche Methode zur Diversifikation und Nutzung des langfristigen Marktwachstums.