Aktives Investieren

Was ist aktives Investieren?

Aktives Investieren ist eine Anlagestrategie, bei der Anleger oder Fondsmanager versuchen, den Markt zu übertreffen, indem sie gezielt einzelne Aktien, Anleihen oder andere Wertpapiere auswählen. Im Gegensatz zum passiven Investieren, das darauf abzielt, den Markt nachzubilden, geht es beim aktiven Investieren darum, höhere Renditen zu erzielen – durch Forschung, Analyse und das Timing des Marktes, um Chancen für größere Gewinne zu identifizieren.

Man kann es sich wie einen Koch vorstellen, der ein individuelles Rezept kreiert: Sie wählen bestimmte Zutaten (Investitionen) aus und passen Ihre Mischung an, basierend auf dem, was Ihrer Meinung nach am besten abschneiden wird. Das Ziel ist es, den Markt zu "schlagen", indem strategische Entscheidungen getroffen werden.

Kernaussagen

• Ziel: Aktives Investieren zielt darauf ab, den Markt zu übertreffen, anstatt nur die Marktrendite zu erreichen.

• Entscheidungsfindung: Investitionsentscheidungen werden von Einzelpersonen oder Fondsmanagern unter Verwendung von Forschung, Prognosen und Analysen getroffen.

• Mehr Kontrolle und Flexibilität: Es ermöglicht Anpassungen je nach Marktbedingungen.

• Höhere Kosten: Aktives Investieren ist häufig mit höheren Gebühren durch Verwaltungsgebühren und häufige Transaktionen verbunden.

• Höheres Risiko: Die Strategie erfordert mehr Zeit und Expertise und geht oft mit höherem Risiko einher.

Wie funktioniert aktives Investieren?

Beim aktiven Investieren analysieren Anleger Daten, untersuchen Marktentwicklungen und bewerten die Unternehmensleistung, um Wertpapiere auszuwählen, die ihrer Meinung nach die besten Renditen liefern werden. Fondsmanager, die aktive Investmentfonds verwalten, tun dies im Auftrag der Anleger und passen die Portfolios bei Bedarf an, um auf sich ändernde Marktbedingungen zu reagieren.

Ein Beispiel: Wenn ein Fondsmanager glaubt, dass Technologiewerte besser abschneiden werden, könnte er seine Investitionen in Unternehmen wie Apple oder Google erhöhen. Wenn er wirtschaftliche Unsicherheit erwartet, könnte er auf sicherere Anlagen wie Staatsanleihen umschichten.

Aktives Investieren erfordert kontinuierliches Monitoring und Entscheidungstreffen. Im Gegensatz zu passiven Strategien, bei denen man investiert und den Markt seinen Lauf nehmen lässt, ist aktives Investieren praktisch und dynamisch.

Arten des aktiven Investierens

1. Aktienauswahl (Stock Picking): Auswahl einzelner Aktien basierend auf detaillierter Forschung und Prognosen.

2. Sektor-spezifische Fonds: Investitionen in bestimmte Branchen oder Marktsektoren, die Potenzial für Wachstum haben.

3. Taktische Asset-Allokation: Verschiebung von Investitionen zwischen verschiedenen Anlageklassen, wie Aktien und Anleihen, je nach Marktbedingungen.

4. Hedgefonds: Hochriskante, aktiv gemanagte Fonds, die fortschrittliche Strategien einsetzen, um höhere Renditen zu erzielen.

Vorteile des aktiven Investierens

• Potenzial für höhere Renditen: Mit den richtigen Entscheidungen können aktive Anleger den Markt übertreffen.

• Flexibilität: Ermöglicht Anpassungen des Portfolios als Reaktion auf Markttrends oder wirtschaftliche Bedingungen.

• Kontrolle: Anleger haben mehr Einfluss darauf, wohin ihr Geld fließt, insbesondere bei der Auswahl individueller Aktien.

• Chancen in Nischenmärkten: Aktive Strategien können gezielt weniger genutzte Marktsegmente ansprechen, um Wachstumspotenziale zu nutzen.

Zu beachtende Nachteile

• Höhere Kosten: Verwaltungsgebühren und Transaktionskosten können die Renditen schmälern.

• Größeres Risiko: Der Versuch, den Markt zu übertreffen, bedeutet oft, mehr Risiken einzugehen.

• Zeitaufwändig: Aktives Investieren erfordert kontinuierliche Forschung und Überwachung.

• Keine Garantien: Selbst mit den besten Strategien garantiert aktives Investieren nicht immer, dass der Markt übertroffen wird.

Häufig gestellte Fragen

1. Wie viel Geld brauche ich, um mit aktivem Investieren zu beginnen?

Der Betrag variiert. Sie können ein kleines Portfolio selbst verwalten oder in aktiv gemanagte Fonds investieren, die in der Regel eine Mindesteinzahlung von etwa 500 bis 3.000 € erfordern.

2. Wie verdiene ich Geld mit aktivem Investieren?

Es gibt mehrere Möglichkeiten, mit aktivem Investieren Renditen zu erzielen:

• Kapitalgewinne: Wenn der Preis Ihrer Investitionen steigt.

• Dividenden: Zahlungen von Unternehmen an ihre Aktionäre.

• Strategischer Handel: Verkauf von Investitionen mit Gewinn, wenn das Timing stimmt.

3. Ist aktives Investieren besser als passives Investieren?

Das hängt von Ihren Zielen, Ihrer Risikobereitschaft und dem Zeitaufwand ab. Aktives Investieren bietet die Chance auf höhere Renditen, ist jedoch mit höheren Kosten und Risiken verbunden. Passives Investieren ist einfacher, hat geringere Gebühren und bietet historisch gesehen eine stabile Rendite.

4. Wie werden aktiv gemanagte Fonds besteuert?

Aktives Investieren erfordert oft den häufigen Kauf und Verkauf von Wertpapieren, was zu steuerpflichtigen Ereignissen führen kann. Kapitalertragssteuern können anfallen, insbesondere wenn Wertpapiere weniger als ein Jahr gehalten wurden.

5. Wie starte ich mit aktivem Investieren?

1. Ziele definieren: Bestimmen Sie, für was Sie investieren – für den Ruhestand, eine große Anschaffung oder einfach für Wachstum.

2. Forschung betreiben: Erforschen Sie den Markt und prüfen Sie Optionen wie aktiv gemanagte Fonds oder einzelne Aktien.

3. Ein Konto eröffnen: Nutzen Sie Plattformen wie Moniflo, um sich über Fonds oder Werkzeuge zu informieren und fundierte Entscheidungen zu treffen.

4. Portfolio überwachen: Überprüfen Sie regelmäßig Ihr Portfolio und passen Sie Ihre Investitionen nach Bedarf an.  

Warum aktives Investieren wählen?

Aktives Investieren ist eine gute Wahl für Anleger, die bereit sind, Zeit und Expertise zu investieren, um den Markt zu übertreffen. Diese Strategie bietet die Möglichkeit, durch fundierte Entscheidungen und Marktanpassungen höhere Renditen zu erzielen, kommt jedoch mit höheren Risiken und Kosten.