Ethisches Investieren: Investitionen mit Werten in Einklang bringen

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In den letzten Jahren ist das Interesse an ethischem Investieren, auch bekannt als nachhaltiges oder sozial verantwortliches Investieren (SRI), stark gewachsen. Bei diesem Ansatz geht es darum, finanzielle Renditen zu erzielen und gleichzeitig Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) zu berücksichtigen. Ethisches Investieren ermöglicht es Einzelpersonen, ihre Anlageportfolios mit ihren Werten in Einklang zu bringen und einen positiven Einfluss auf die Welt zu nehmen. In diesem Blogbeitrag werden wir das Konzept des ethischen Investierens, seine Vorteile, Strategien und die wachsende Bedeutung des zielgerichteten Investierens näher beleuchten.

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Was ist ethisches Investieren und wie funktioniert es?

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Ethisches Investieren muss nicht abschreckend sein, insbesondere mit dem Aufkommen von Robo-Beratern und nachhaltigen Investmentfonds. Ethisches Investieren ist eine Anlagestrategie, bei der ein Anleger Investments auf der Grundlage eines ethischen Kodex auswählt, wie religiöse oder soziale Werte, sowie finanzielle Renditen. Ethisches Investieren strebt danach, Wohlstand aufzubauen, um Branchen zu unterstützen, die einen positiven Einfluss haben, wie nachhaltige Energie, und ist oft mit ESG-Investitionen verbunden. Natürlich hängt die Definition von "ethisch" von der Person ab. Was für Sie ethisch ist, mag für jemand anderen nicht gelten. Deshalb ist es wichtig, hinter die Kulissen ethischer Kapitalanlagen zu schauen und sicherzustellen, dass sie mit dem von Ihnen gewünschten Einfluss übereinstimmen.

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Verständnis des ethischen Investierens:

Ethisches Investieren beinhaltet die Auswahl von Investitionen auf der Grundlage von ESG-Faktoren. Umweltfaktoren konzentrieren sich auf Themen wie Klimawandel, Ressourcenknappheit und Umweltverschmutzung. Soziale Faktoren umfassen Menschenrechte, Arbeitsstandards, Auswirkungen auf die Gemeinschaft sowie Vielfalt und Inklusion. Governance-Faktoren bewerten die Qualität und Effektivität der Unternehmensführung, Rechenschaftspflicht und Transparenz. Durch die Integration dieser Aspekte in den Anlageentscheidungsprozess streben ethische Investoren an, Unternehmen und Projekte zu unterstützen, die einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt haben.

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Die Bedeutung des ethischen Investierens

Ethisches Investieren geht über rein finanzielle Überlegungen hinaus. Es ermöglicht Einzelpersonen, Unternehmen und Marken zu unterstützen, die nachhaltige Praktiken fördern, soziale Gerechtigkeit vorantreiben und zu positiven Veränderungen beitragen. Indem Sie in Unternehmen investieren, die mit Ihren Werten übereinstimmen, können Sie das Verhalten von Unternehmen beeinflussen und den Übergang zu einer nachhaltigeren und gerechteren Zukunft vorantreiben.

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Vorteile des ethischen Investierens:

Übereinstimmung von Werten und Anlageentscheidungen:

Ethisches Investieren ermöglicht es Einzelpersonen, entsprechend ihren persönlichen Werten und Überzeugungen zu investieren. Es bietet die Möglichkeit, Ursachen und Themen zu unterstützen, die ihnen wichtig sind, wie saubere Energie, nachhaltige Landwirtschaft, Geschlechtergerechtigkeit oder Menschenrechte. Durch Investitionen in Unternehmen und Fonds, die ESG-Faktoren priorisieren, können Anleger einen bedeutenden Einfluss haben und zu positiven Veränderungen beitragen.

Langfristige Nachhaltigkeit und Risikominderung:

Ethisches Investieren erkennt die langfristige Nachhaltigkeit von Unternehmen und Projekten an. Durch die Berücksichtigung von ESG-Faktoren können Anleger Risiken und Chancen identifizieren, die bei traditionellen Anlageansätzen möglicherweise übersehen werden. Unternehmen mit starken ESG-Praktiken sind oft besser gerüstet, um Herausforderungen wie regulatorische Veränderungen oder Reputationsrisiken zu bewältigen. Ethisches Investieren fördert ein umfassenderes Verständnis der potenziellen Risiken und Chancen im Zusammenhang mit einer Investition.

Finanzielle Renditen:

Entgegen einer gängigen Meinung kann ethisches Investieren wettbewerbsfähige finanzielle Renditen bieten. Studien haben gezeigt, dass Anleger, die in Unternehmen investieren, die sich zu ESG-Prinzipien bekennen, auf lange Sicht oft ihre Mitbewerber übertreffen. Durch Fokussierung auf nachhaltige Praktiken sind diese Unternehmen besser positioniert, um sich an sich wandelnde Markttrends anzupassen, Risiken zu mindern und umweltbewusste Verbraucher anzuziehen.

Zugang zu Wachstumssektoren:

Ethisches Investieren bietet Zugang zu Branchen und Sektoren, die sich mit dem Übergang zu einer nachhaltigeren und inklusiveren Wirtschaft befassen. Diese Sektoren wie erneuerbare Energien, saubere Technologien und auf Auswirkungen fokussierte Unternehmen haben als Gesellschaften und Märkte sich weiterentwickeln, ein hohes Wachstumspotenzial. Die Investition in diese Sektoren unterstützt nicht nur positive Veränderungen, sondern bietet auch potenzielle finanzielle Renditen, da sie sich weiterentwickeln.

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Strategien für ethisches Investieren:

Negative Selektion:

Negative Selektion beinhaltet die Ausschluss bestimmter Unternehmen oder Branchen, die an als unethisch oder schädlich betrachteten Aktivitäten beteiligt sind. Häufige Ausschlüsse können Tabak, Waffenherstellung, fossile Brennstoffe oder Unternehmen mit schlechten Menschenrechtsbilanzen umfassen. Durch negative Selektion können Anleger vermeiden, Praktiken oder Branchen zu unterstützen, die im Widerspruch zu ihren Werten stehen.

Positive Selektion:

Positive Selektion konzentriert sich darauf, aktiv Unternehmen und Projekte auszuwählen, die positive ESG-Merkmale aufweisen. Anleger suchen nach Unternehmen, die Nachhaltigkeit, erneuerbare Energien, sozialen Einfluss oder andere gewünschte Eigenschaften priorisieren. Positive Selektion zielt darauf ab, Unternehmen zu unterstützen, die in ihren jeweiligen Bereichen führend sind und einen positiven Unterschied machen.

Impact Investing:

Impact Investing beinhaltet die Lenkung von Kapital in Projekte oder Unternehmen mit der expliziten Absicht, messbare soziale und Umweltauswirkungen neben finanziellen Renditen zu erzielen. Diese Strategie sucht aktiv nach Investitionen, die positive Ergebnisse wie bezahlbaren Wohnraum, sauberes Wasserinitiativen oder nachhaltige Landwirtschaft liefern. Impact Investing ermöglicht es Anlegern, aktiv zu positiven Veränderungen beizutragen und dabei finanzielle Gewinne zu erzielen.

Engagement und Stimmrechtsausübung:

Die Zusammenarbeit mit Unternehmen und die Ausübung von Stimmrechten sind wirksame Instrumente für ethische Anleger. Durch aktive Teilnahme an Aktionärsversammlungen und Stimmrechtsausübung können Anleger Unternehmenspolitik und -praktiken beeinflussen und Unternehmen dazu ermutigen, nachhaltigere und verantwortungsbewusstere Ansätze zu verfolgen. Engagement fördert den Dialog zwischen Anlegern und Unternehmen und treibt positive Veränderungen von innen an.

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Wie man ein ethisches Portfolio aufbaut:

Ein ethisches Portfolio, auch als sozial verantwortliches Portfolio oder nachhaltiges Portfolio bekannt, bezieht sich auf ein Anlageportfolio, das mit dem Ziel konstruiert wird, Investitionsgelder mit den ethischen oder moralischen Werten einer Person in Einklang zu bringen. Die grundlegende Idee hinter einem ethischen Portfolio besteht darin, in Unternehmen oder Vermögenswerte zu investieren, die Nachhaltigkeit, soziale Gerechtigkeit, Umweltverantwortung und gute Governance-Praktiken fördern.

Den Aufbau eines ethischen Portfolios muss nicht zu einer zweiten Arbeitsstelle werden. Hier ist, wie man ethisch investiert:

1. Entscheiden Sie, wie involviert Sie sein möchten

Wenn es darum geht, ein ethisches Portfolio aufzubauen, können Sie wählen, es selbst zusammenzustellen, indem Sie spezifische Investitionen auswählen und diese im Laufe der Zeit überwachen, oder Sie können sich Hilfe holen.

Ich möchte mein eigenes Portfolio aufbauen.

Wenn Sie sicherstellen möchten, dass die Investitionen in Ihrem Portfolio mit Ihren ethischen Vorstellungen übereinstimmen, ist es vielleicht eine gute Idee, Ihr eigenes Portfolio aufzubauen. Einige Brokerage-Unternehmen sind besser darauf ausgerichtet, Ihnen bei der Suche nach ethischen Investitionen zu helfen als andere. Zum Beispiel bieten einige Bildschirmwerkzeuge an, um die richtigen Fonds für Ihr Portfolio zu finden. Falls Sie noch kein Brokerage-Konto haben, hier ist, wie Sie eines eröffnen können.

Das ist viel Arbeit.

Die meisten Menschen ziehen es wahrscheinlich vor, sozial verantwortliche Investitionen zu tätigen, wenn es möglich ist, aber "wenn es möglich ist" bedeutet für verschiedene Personen verschiedene Dinge. Es erfordert viel Zeit und Aufwand, herauszufinden, wie engagiert ein Unternehmen wirklich ist oder welche ethischen Praktiken es priorisiert – Zeit, die Sie möglicherweise nicht aufwenden möchten, um Aktien zu recherchieren. Hier können Robo-Berater hilfreich sein: Robo-Berater verwenden Algorithmen, um Investitionsportfolios basierend auf Ihrer Risikotoleranz und Ihren Zielen – und in einigen Fällen auch Ihren ethischen Präferenzen – aufzubauen und zu verwalten.

2. Wissen Sie, was für Sie ethisch ist

Nehmen Sie sich etwas Zeit, um zu erläutern, wie eine ethische Investition für Sie aussieht. Zählt ein Ölunternehmen für Sie immer noch als "ethisch", wenn es robuste Umweltinitiativen hat, oder würden Sie Investitionen in die Ölindustrie vollständig ausschließen? Wenn Sie wissen, welche Branchen Sie unterstützen möchten und welche Sie meiden möchten, wird es einfacher, bestimmte Investitionen einzubeziehen oder auszuschließen.

3. Finden Sie ethische Investitionen

Sobald Sie etwas Geld in einem Brokerage-Konto investiert haben und Ihre Prioritäten kennen, können Sie damit beginnen, ein Portfolio aufzubauen, das mit Ihrem moralischen Kompass übereinstimmt. Das Lesen von Bewertungen unabhängiger Forschungsunternehmen wie Morningstar kann Ihnen eine Vorstellung davon geben, wie gut ein Unternehmen in Bezug auf ESG-Investitionsfaktoren abschneidet und ob Sie in dieses investieren möchten.

Zwei Arten von Investitionen, die Sie für ein nachhaltiges Portfolio in Betracht ziehen können, sind Aktien und Fonds. Hier ist, was Sie darüber wissen müssen:

Einzelaktien: Es ist im Allgemeinen eine gute Idee, den Anteil der einzelnen Aktien in Ihrem Portfolio zu begrenzen. Wenn es jedoch ein Unternehmen gibt, von dem Sie erwarten, dass es sich im Laufe der Zeit gut entwickeln wird, möchten Sie es möglicherweise aufnehmen. Einige Unternehmen bieten einen Nachhaltigkeitsbericht an, der Ihnen Aufschluss über umweltfreundliche oder kulturelle Initiativen und den Umwelteinfluss des Unternehmens gibt. Es ist auch eine gute Idee, die Bewertungen der Mitarbeiter eines Unternehmens zur Arbeitskultur über eine unabhängige Website wie Glassdoor zu prüfen.

Investmentfonds: sind eine schnelle und einfache Möglichkeit, Ihr Portfolio zu diversifizieren, und es gibt eine wachsende Auswahl an ethischen Fonds. Investmentfonds investieren gemäß den vom Anleger oder Fondsmanager festgelegten Kriterien, die auch ESG-Faktoren umfassen können. Wenn Ihr Broker ein Screening-Tool anbietet, können Sie verschiedene Fonds und Aktien erkunden, um diejenigen zu finden, die am besten zu Ihrem ethischen Portfolio passen.

Um Details zu einem bestimmten Fonds zu erfahren, sollten Sie den Prospekt durchsehen, der auf der Website Ihres Online-Brokers verlinkt sein sollte. Sie sollten insbesondere zwei Dinge beachten: die Bestände eines Fonds (eine Liste aller Unternehmen, in die ein Fonds investiert) und seine Kostenquote. Die Kostenquote ist eine jährliche Gebühr, die als Prozentsatz der Investition erhoben wird. Wenn Sie zum Beispiel 5.000 US-Dollar in einen Investmentfonds mit einer jährlichen Kostenquote von 1% investieren, zahlen Sie 50 US-Dollar pro Jahr. Während einige Fonds mit "ESG" oder "nachhaltig" im Namen höhere Kostenquoten als traditionelle Fonds haben, gibt es auch ethische nachhaltige Fonds, die günstiger sind als ihre traditionellen Pendants.

Unterliegen ethische Fonds einer Underperformance?

Es herrscht ein weit verbreiteter Irrglaube, dass man bei ethischen Fonds Abstriche bei der Rendite machen müsse. Es gibt keine Belege dafür, dass ethische Fonds unterdurchschnittlich abschneiden. Tatsächlich übertreffen einige von ihnen regelmäßig viele nicht ethisch geprüfte Konkurrenzprodukte.

Allerdings gilt das nicht für alle. Es gibt eine Reihe von Faktoren, die die Gesamtperformance aller Fonds beeinflussen. Bei aktiv verwalteten ethischen Fonds sollten Sie Folgendes beachten:

• Hat der Fonds eine klare Anlagestrategie?
• Wie lange ist der Hauptfondsmanager schon in dieser Position tätig?
• Wie wird diese Art des Investierens von der Muttergesellschaft bewertet?

Wie groß ist der Bereich des ethischen Investierens?

Im großen Ganzen betrachtet ist das ethische Investieren immer noch relativ klein, aber es wächst schnell. Zwischen April und Juni 2020 verzeichneten Fonds, die speziell nach ESG-Prinzipien investieren, laut dem Forschungsunternehmen Morningstar weltweit Nettozuflüsse in Höhe von 71,1 Milliarden US-Dollar.

Was ist nachhaltiges Investieren?

Nachhaltiges Investieren, auch bekannt als ethisches Investieren, sozial verantwortliches Investieren (SRI) oder verantwortungsbewusstes Investieren, bezieht sich auf die Praxis der Auswahl von Investitionen, die mit Ihren persönlichen Werten und Überzeugungen in Einklang stehen. Dabei werden nicht nur das potenzielle finanzielle Ergebnis, sondern auch die Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG-Faktoren) berücksichtigt, die mit den Unternehmen oder Projekten verbunden sind, in die Sie investieren.

Was sind sozial verantwortliche Investitionen?

Sozial verantwortliche Investitionen, auch als Impact-Fonds, ethische Investitionen oder nachhaltige Investitionen bekannt, beziehen sich auf die Praxis, Investitionen auszuwählen, die mit Ihren persönlichen Werten und Überzeugungen in Einklang stehen. Dabei werden nicht nur das potenzielle finanzielle Ergebnis, sondern auch die sozialen, Umwelt- und Governance-Faktoren (ESG-Faktoren) berücksichtigt, die mit den Unternehmen oder Projekten verbunden sind, in die Sie investieren.

Ethisches Investieren vs. SRI vs. ESG: Was ist der Unterschied?

Nicht viel. Ethisches Investieren hat viele Variationen, einschließlich nachhaltiges Investieren, sozial verantwortliches Investieren oder SRI, grünes Investieren, Impact-Investieren und ESG-Investieren. Die meisten davon gehen in die gleiche Richtung: positive Veränderungen durch bewusstes und gezieltes Investieren Ihres Geldes zu schaffen.

Aber wie dieses Ziel erreicht wird, variiert. Einige beinhalten nur Investitionen mit positivem Einfluss, während andere einfach Investitionen mit negativem Einfluss ausschließen. Wieder andere verwenden sowohl inklusive als auch exklusive Methoden. Die oben genannten Bezeichnungen für ethische Anlagestrategien werden häufig austauschbar verwendet, ohne dass es eine einheitliche Meinung darüber gibt, welche ausschließlich sind, welche inklusiv sind und welche beides sind.

Daher ist es wichtig, die Methodik eines Fonds oder Beraters zu verstehen, wenn es darum geht, bestimmte Investitionen auszuwählen: Einige schließen möglicherweise einfach Investitionen in Tabak- und Waffenunternehmen aus und bezeichnen dieses Portfolio als "nachhaltig" oder "sozial verantwortlich", ohne tatsächlich "nachhaltige" Vermögenswerte einzuschließen.

Eine wichtige Sache zu beachten ist, dass viele Arten von ethischen Investitionen, unabhängig von ihrer Bezeichnung, ESG-Investitionsfaktoren - Umwelt, Soziales und Unternehmensführung - verwenden, um bestimmte Investitionen entlang einer ethischen Kurve zu bewerten. Wenn Sie beispielsweise ein Impact-Portfolio mit dem Schwerpunkt soziale Gerechtigkeit erstellen, können Sie nach Investitionen suchen, die in der sozialen Kategorie eine hohe ESG-Bewertung erhalten.